透析绿色GDP，把脉行业先机，经过了“十一五”高速发展起来的我国装备制造业，在“十二”期间必将沿着节能环保和新能源的方向展开全面升级，进而延续行业的高增长景气周期。国家大力发展战略性新兴产业相关扶植政策的推出，必将是相关上市公司股价的重大催化剂。
制冷产业链：节能环保的直接受益者。我国建筑能耗惊人，建造和使用建筑直接、间接消耗的能源占全社会总能耗45%以上，节能空间巨大。尤其是在使用过程中的制冷与取暖方式，在节能环保驱动下，将面临一场革命，具有节能效果的变频空调或综合节能管理模式空调系统将逐步得到普及，地源热泵、水源热泵、海水热泵等开始挑战传统的锅炉取暖方式，余热回收、水资源循环利用等也将会在未来的楼宇设计建造中得到充分考虑。在政策推动下，综合能效管理将会逐渐得到企业的充分重视，余热回收装备和节能环保装备等的巨大市场空间被迅速打开，于此同时，应运而生的合同能源管理这个新的商业模式，有望在中国大地上迅速发展壮大。铁路装备：交通运输路上的节能环保使者。世界上60%的石油消耗在交通运输领域，可见在建设低碳经济、绿色GDP过程中，交通运输领域的节能减排至关重要。相对于公路运输和航空运输，铁路运输在能耗、成本、二氧化碳排放等指标上都具有较大的优势，因此，中国乃至全世界展开了一轮铁路建设高潮，同时，也拉动了铁路这种古老的运输模式向电气化、高速化的全面升级。在内需和出口的拉动下，我国铁路装备行业进入了一个前所未有的黄金发展期。中国南车(8.54,-0.03,-0.35%)和中国北车(8.97,-0.04,-0.44%)不但在本论全球范围内的铁路建设高潮中充分受益，还将在全国范围内的城市轨道交通建设中充分受益，同时，也是发展风电等新能源和电动汽车的受益者。
重机行业：打开新能源装备的新篇章。经过了”十一五”的高速增长之后，行业面临着火电装备和冶金轧制装备等需求增速趋缓的压力，但大力发展新能源产业打开了我国重机行业的新篇章。在水电、核电、风电、军工、重型矿山等装备需求高速增长及国产化水平大幅提高的拉动下，我国重机行业正在演绎一个超长景气周期的故事。
风险因素与催化剂：围绕着“十二五”规划的制定，国家大力发展战略性新兴产业相关扶植政策的推出，必将是相关上市公司股价的重大催化剂。宏观经济波动影响的不确性和国家相关政策推行力度的不确定性是行业面临的主要风险因素。 |
